7月2日，A股市场迎来了牛市的气息，在非银金融、地产板块走强的带动下，两市成交额突破万亿元，上证综指逼近点。被誉为“聪明资金”的北向资金也出现大幅买进，Wind数据显示，北向资金净流入.15亿元，这也是沪深股通开通以来净流入的历史第五高。其中，沪股通净流入.61亿元，深股通净流入59.54亿元。此外，北向资金全天合计买卖总额.7亿元，创历史新高，其中买入.43亿元，卖出.27亿元。具体到当天沪深股通前十大成交股中，净买入额居前三的是泸州老窖（）、贵州茅台（）、三一重工（），分别获北向资金净买入8.52亿元、7.3亿元、5.78亿元。净卖出额居前三的分别是东方财富（）、五粮液（）、招商银行（），净卖出额分别为7.68亿元、4.52亿元、3.62亿元。从北向资金成交活跃个股来看，近7个交易日以来，北向资金净流入的个股仍主要以龙头股为主。具体来看，根据Wind数据显示，消费龙头伊利股份（）近7个交易日获北向资金增持逾19亿元，隆基股份（）获增持9.86亿元，面板龙头京东方A（）近7个交易日获北向资金增持8.77亿元，迈瑞医疗（）、泸州老窖（）也被北向资金增持超过8亿元。此外，部分金融股、医药股被净卖出。近7个交易日，北向资金净流出五粮液（）7.7亿元，净流出药明康德（）近7亿元，净流出中国平安（）4.37亿元。净流出TCL科技（）、爱尔眼科（）均超过3亿元。为何7月2日北向资金出现大幅净流入？格上财富高级宏观分析师张婷认为，北上资金近期流入一直比较多，主要在于中国经济恢复预期相比其他国家更强，A股估值也不算贵，叠加全球大幅释放流动性，利率处于历史低位，存在资产配置荒，中国的优质资产受到全球资金青睐。渣打中国财富管理首席投资策略师王昕杰对澎湃新闻记者说，当前市场整体的投资情绪仍然高涨，北向资金在6月日均流入规模较5月增长70%。轩铎资管总经理肖默认为，很多机构把点当做依托，上方看多加仓，下方减仓。其实也很好理解，就和企业业绩变好加仓，业绩不好减仓一样。近期政策利好多元金融，而外资进场，肯定做低估值的品种。A股市场长期以来形成一个习惯，金融股涨得慢，持续性不强，希望投资者要改变这样思维。时代在进步，以往的经验不一定都是对的。结构性行情一直都在。私募排排网未来星基金经理胡泊告诉澎湃新闻记者，近期北上资金一直在持续流入，代表了海外资金对于稀缺优质资产的追捧，一方面A股较海外资产便宜，估值上存在明显的优势，另一方面是看好中国经济的发展和转型，代表中国经济的A股已经进入到长周期的价值窗口。正道兴达投资总经理韩明有也认为，市场目前处于强势，中国疫情控制的好，经济恢复增长也是全球第一，经济数据暂时也好于预期，国际资金有看好中国的预期，如果人民币继续升值，说明国外资金持续看好中国。在张婷看来，近两日，市场风格迅速切换，之前一直滞涨的金融地产等大盘蓝筹个股大幅拉升，尤其是房地产板块，这主要基于几方面原因。首先，近期公布的6月份PMI数据大幅好于预期，确定了企业盈利延续好转的势头，A股的盈利好转具备支撑；其次，近期央行降低再贷款、再贴现利率，进一步支撑了央行对经济宽信用的确认，利率仍会维持在相对低位；第三，公募募集规模大增以及外资持续流入；最后，银行地产等板块估值很低，基本面也不差，对比高估值科技成长，估值具备性价比，存在估值修复空间。浦银安盛研究部副总监、基金经理蒋佳良认为，流动性是近期市场结构性强势的关键。总量来看，年初以来市场总体流动性充裕。尽管5月后国债与银行间利率有所回升，但总体仍然维持在一个较低的水平。今年以来权益市场增量资金流入明显，除了一直以来持续进入的外资，Wind数据显示，今年前5月公募偏股型基金的份额已经较年初增长了35%以上。蒋佳良认为，当前A股成长与价值风格分化，疫情影响下的经济处于弱复苏状态，市场热度涌向医药、必选消费、科技等方向，青睐于长期空间较大，具备较大潜力的成长型个股。流动性环境也助推了市场风格的分化，成长板块和个股的估值被不断拔高，而地产、建筑、非银等传统以及偏周期行业估值弹性减弱。蒋佳良长期看好在此行情下获益的消费、医药和科技三大行业，但需要
